在当前的经济环境下，如何确保个人财务稳定增长，成为购买理财产品的首要考量项，在市场如此繁多的理财产品中，如何进行购买决策？很多人不是很清楚，大部分人都是听基金经理，或者银行客户经理，或者亲朋好友推荐，今天介绍一种计算方式，即现值计算法(PV)，用数据来协助我们进行财务决策。
案例：有一基金项目，一次性投资9万元，可收益14.4万（收益方式为每月返还600元，共返还20年），该基金是否值得购买？
这个问题换个角度考虑，就是现在的9万元与未来的14.4万，哪个更值钱？
此问题，有一前提条件，即个人的投资回报率。
假设：
小李喜欢银行的定期存款，年投资回报率为4%
小王有些投资理财知识，其年投资回报率为6%
小李和小王对于此项基金，如何决策呢？
这里，我们就需要用的PV进行计算，在 Excel I中，计算现值的函数是PV，其语法格式为：PV（rate，nper，pmt，［fl，［type］）其中：参数rate为各期利率，参数nper为投资期（或付款期）数，参数pmt为各期支付的金额。省略pmt参数就不能省略v参数：FV参数为未来值，省略v参数即假设其值为0，也就是一笔贷款的未来值为零，此时不能省略pmt参数。type参数值为1或0用以指定付款时间是在期初还是在期末，如果省略tvpe则假设值为0，即默认付款时间在期末。
小李：公式PV(4%/12，20*12，-600)，结果为99013.11元（应投资额），而其实际投资金额为9万，小于计算结果，故可以投资此基金。
小王：公式PV(6%/12，20*12，-600)，结果为83748.46元（应投资额），而其实际投资金额为9万，大于计算结果，故对于小王，投资此基金不划算。
从上述计算，可以得出结论，小李应该买，小王则不买。
等等，答案真的是买和不买这么简单吗？
有些经济常识的人可能会算一笔账，如果9万进行复利投资（上一年的本金 利息，在当年继续投资，即利滚利）
小李：复利终值为 9*（1 4%）20=19.72万
小王：复利终值为 9*（1 6%）20=28.86万
其结果都大于14.4万元的获利，复利投资更划算啊，两人都不应该投资这笔基金，与用PV计算的结果显然不符。
此处，请注意此基金的返利方式，如果是20年之后，一次性返还14.4万，这必然不划算，目前很多保险产品就是这种模式，单纯投资角度考虑，肯定不合算，但考虑保险的保障功能，则仁者见仁了。
此案例，是每月返还600元，拿到此600元，你如何处理？
如果小李和小王，均将每月600元再投资呢？即每月存入600元，存20年，年投资回报率分别为4%（小李）和6%（小王），最后能得多少钱？
EXCEL计算终值的函数为FV
小李：公式FV(4%/12，20*12，-600)= 22.00万
小王：公式FV(6%/12，20*12，-600)= 27.72万
采用此投资方式，小李的9万元，在20年后，增值到22万，比单纯的9万复利投资的19.72万要多，所以小李还是要投资此基金
反之，小王的收益为27.72万，比复利投资要少，so，不投资此基金
结果与PV计算出来的结果仍然一致。
总结：
1. 投资决策，取决于个人的理财能力（即个人的年投资回报率）
2. 对于每月返还的钱，要再投资，才能实现真正的财务增长
3. 每月投资一笔钱，N年后，将收获意想不到的财富（利用复利）
