在经历了满怀期待的周日，非常泄气的周一，意外之喜的周二之后，今天市场继续维持着熟悉的剧本。
沪指、创业板红绿焦灼，只有芯片扎堆儿的科创50，还算强势，算是成功反包了周一的“光脚大阴线”。
还是因为华为给力。
昨天华为毫无征兆地发布了Mate60系列，低调到一线员工都不知道发售的消息，低调到只有深圳直营店才有的买。
但因为大家对突破芯片封锁的期待，不少拿到货的测评博主也第一时间挖出了芯片信息——Made in China。
我对消费电子没啥研究，但看业内大佬的意思，这波9000S麒麟芯片的成果确实来之不易，至少说明咱们一直苦逼窝火的高科技行业真的看到了一些曙光。
同时也给一直定投半导体基金的朋友们带去了一些曙光，苦逼了这么久的半导，终于红了。
半导体ETF哪家好在华柏家的沪深300ETF突破千亿之后，最近大家一直在期待第二只千亿ETF的到来，现在科创50ETF（588000）规模已经突破了900亿，千亿大关指日可待。
这两年科创50的收益并不好，但资金确实一波又一波地往里涌，把“微笑曲线”坚持到了极致。
大家知道科创50权重最高的就是半导体，大家买科创50其实就是在抄底半导体。
同时，头部半导体、芯片ETF也在今年迎来了份额上的持续流入，不管是出于对卡脖子行业的支持，还是对底部周期反转的笃信，反正二级市场的基民反正是把真金白银投出去了，剩下的就看企业家、科学家们的了。
但不知道大家有没有一个困扰，目前这些上市的半导体相关ETF种类繁多，跟踪的指数也各不相同，本来半导体就复杂，现在选行业ETF也不是件容易的事。
对此我把市场上比较有代表性的产品筛了出来，其实今年收益比较好的就是跟踪中韩半导和科创芯片两个指数的ETF。
前者很好理解，韩国股票涨得好，前两大重仓股合计占比28%的三星和SK海力士涨幅分别达到了59%和20%。
而后者很有意思，截止到8月29日，科创芯片ETF（588200）年内涨幅达到8.84%。
成分股主要从科创板上市公司中选取业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试相关的一些股票，与市场主流半导体指数并不相同。
涉及的行业也更细分，前十大重仓股就已经分散在刻蚀、封装、SOC芯片、薄膜沉积设备、汽车电子等整条半导体产业链中。
像沪硅产业、晶晨股份、芯源微、芯原股份、拓荆科技总市值都在100-500亿市值这个区间，与常见的紫光国微、北方华创等千亿半导体大白马相比成长性更值得期待。
已经披露的中报显示，芯原股份上半年归母净利润同比增长50%，沪硅产业同比增长240%，所以他们今年收益相对较好，确实有一定的基本面支撑。
而最有意思的，是周应波旗下运舟资本的基金出现在科创芯片ETF（588200）2023年中报的前十大持有人上，虽然不知道啥时候介入的，但大波哥的眼光确实不错。
至于其他几只规模比较有代表性的芯片、半导体ETF，至少从前十大重仓股出发的重合度较高，收益也没有份出特别大的差异，个人觉得买谁都差不多。
与国运联系在一起的芯片行业说实话，我还从没见过像半导体这样与国运紧密联系在一起的行业。
光是《芯片战争》为题目的科普类畅销书就有克里斯米勒和余盛两个人的版本，我前段时间刚看完前一本，另一本正在看，也有些想法想跟大家聊一聊。
首先，芯片跟*********真不一样，虽然二者都需要顶尖的科学家，但*********在爆炸的那一刻核威慑就形成了，正义的天平就平衡了；
可芯片不一样，设计出来是第一步，之后还要考虑量产、良品率、商业化前景，不是不计成品搞出一枚就算成功的。
另一方面，半导体既不能单纯靠举国体制堆料、堆钱砸出来，也离不开国家在资金、技术甚至外交上面的强力支撑。
东亚主要半导体巨头的崛起之路基本都离不开政府干预的身影，台积电太敏感咱们今天不提，就说韩国。
80年代，韩国三大半导体企业刚开始发展半导体业务时都经历了多年的巨额亏损，全赖韩国银行在政府干预下持续不断给予贷款支持，政策性贷款在韩国各大银行所有贷款中的占比一度高达60%。
1982年，韩国又仿照日本经验颁布了“半导体产业振兴计划”，组建由国家研究所、3家财团、6所大学联合的共同研究发展体制，三年就投入了2.5亿美元，而且大部分来自政府的研发资金。
即使是半导体根基深厚的美国，被日本芯片卷得喘不上来气的时候，也会动用国家机器，敲定《日美半导体协定》这样的“不平等条约”。
在这份协定基础上，日本半导体的低价倾销战略被遏制，本土市场也向外国半导体厂商让出了份额，最终盛极一时的日本半导体产业遭遇了沉重打击。
可以想见，没有强大的政府支持，只靠市场化很难让关键科技行业获得安全的发展空间，这就是现实。
最后，在芯片行业单纯搞“脱钩”也是不合理的，因为半导体产业本质上是一个“生态系统”。
美国半导体产业在电子设计自动化（EDA）和核心IP、芯片设计和（半导体）制造设备领域居全球领先地位，但在原材料、半导体制造（晶圆制造和封装测试）等领域特别依赖亚洲，尤其是日韩台湾。
荷兰ASML在光刻机领域的优势独一档，但EUV光刻机的生产组件涉及全球超过5000 个专业的供应商。
任何一个国家都无法离开“生态系统”单独过活，大家是相互依存的关系，只是有人话语权更大，站在食物链顶端罢了。
我们今天发展“国产替代”的目的，本质上肯定不是脱钩，而是想在更多领域，尽可能实现突破，进而提高我们的谈判筹码，以期更好地在半导体产业链中发展壮大，这是符合大家利益的选项。
希望未来能有越来越多带给我们“惊喜”的科技企业出现，因为不管是支撑国运，还是呼唤牛市，说到底底方法只有一个，就是持续不断的科技创新呀！
